Contexto de mercado - ¿funcionará la cruz de oro?

Otra vez vuelven a hablar por todos sitios del cruce de medias, la de 50 con la de 200. Esta vez en clave alcista. ¿será esta vez la buena? incluso le llaman el cruce de oro, pero.... y si vuelve a fallar y no son mas que falsas señales provocadas por el lateral... veamos el análisis.

De hecho los indicadores están muy sobrecomprados y el MCD está dando las primeras señales de giro, podrían estar indicando un techo de mercado.

VIX . seguir atentos al posible giro.

SP500

En semanal uno mira el gráfico y uff, h-c-h-i funcionando, podría pensarse que los razonamientos anteriores son de loco, pero al ver lo cerca que estamos de resistencias mayores de nuevo, me inclino para tomar todas las precauciones habidas y por haber mas que nunca. Aunque se vea una potencia como esta de 8 semanas seguidas de subida.  Que por cierto en la última vez que las alcanzo, la potencia de subida también era de otras tantas semanas(aunque mas sobrecomprado la anterior vez).... el gráfico habla por si solo.

Gráfico diario, a 47 puntos del objetivo 123o y por encima de MM20, paciencia mientras no la pierda. Solo nos queda esperar si sube este 4% y rompe por arriba, mientras tanto el aspecto técnico es alcista, aunque no hay que ignorar las señales de sobrecompra de los indicadores. 

En definitiva, estar preparados con los stops y tener los dos escenarios posibles claros.

Lleva 8 sesiones de pauta plana, y el hecho de que la anterior resistencia 1160 y cerca de mm20 haya funcionado de soporte es buena señal, podría pensarse incluso que consolida.  Simplemente en este movimiento pienso que es importante tener presente la mm20 como primera señal de alarma en la actual tendencia.

Ibex35 

Sigue vigente lo de intocable hasta que resuelva el director. Está en estos momentos enfrentando su bajista principal.

Contexto de mercado - ¿Hacia la parte superior del lateral?

Después de unas vacaciones algo larguísimas, creo necesario volver a actualizar, ya que hasta ahora no había hecho falta por el aburrimiento del lateral. En la anterior publicación, lo dejaba claro en la parte baja. Ahora lo ratifico y a demás informo de la poca probabilidad existente de romper por la parte alta del lateral.
Estos periodos de vacaciones, de reflexión, son necesarios para incorporar nuevos parámetros o verificar los existentes, es decir, no olvidar la mejora continua de nuestro sistema y su adecuación al mercado real.

VIX . La volatilidad se ha situado a niveles bajos, un 7,37% por debajo de su media de 10 sesiones y en zona de 20, lo que nos indica en el corto plazo, ventas de peces gordos para alimentarse de las compras de los optimistas pececillos. Lo que a mi entender traduciría en una probable zona plana en zona de resistencias, hasta que se dispare la volatilidad y caigan de nuevo las cotizaciones. Motivos: miles, pero uno que influirá y mucho es la guerra de divisas USA vs China. Un detonador que empiezan a nombrar los medios económicos generalistas. Por tanto atentos a un posible techo de mercado y a su corrección en el corto plazo.

Ratio Put/Call. Otro indicador que da señal de alerta es el put/call, ya que se encuentra recién superada la unidad, indicando inicio de expectativas bajistas en los operadores profesionales del mercado.

SP500

En semanal y para el medio plazo, parece dibujar un h-c-h-i con proyección alcista hacia 1230, para cumplirse, y vista la volatilidad, debería corregir hasta su MM30 (1120) para desde allí intentar el ataque alcista con mayor probabilidad de éxito, ya que de seguir así su freno está en 1200 y desde allí la corrección hasta su MM30 es mas traumática.

Por tanto, parte alta del lateral en 1230, con probabilidades técnicas de llegar, con su sana corrección hasta MM30. 

En el corto plazo, vemos en gráfico diario como se ve la proyección alcista mientras no pierda la MM20, en este caso los operadores a corto plazo y los afectados por el miedo cancelarían posiciones y la zona de rebote se encuentra en su MM200 coincidente con la MM30 del semanal.  Dandose un soporte consistente para el siguiente movimiento. En ese momento es hora de revisar gráficos e indicadores porque podría tratarse de punto de entrada de cara a enfocar el final de año. Estimaría un punto bueno con los indicadores sobrevendidos y con recorrido alcista para el rally final de año y ataque a resistencias mayores mencionadas en semanal. 

Ibex35 

Intocable en estos momentos hasta que se defina el director SP500. Está en zona crítica y en 10900 se enfrenta a su bajista principal a la vez que lo contiene su MM70. Ahora si se tienen posiciones, a mantener hasta que concluya el movimiento, pero pienso que no es momento para aventuras nuevas alcistas de medio plazo.

Indicadores macroeconómicos

Tanto el BDI como el ADS siguen en el lateral claramente. Por lo tanto sigue presente la recuperación prevista por la OCD ya mencionada en la anterior publicación.

Baltic dry index

ADS Business index